2023年12月21日，全國(guó)政協(xié)委員、九三學(xué)社中央研究室主任王汝芳出席了第11屆數(shù)字金融大會(huì)并發(fā)表了主題“數(shù)字金融的三大革命：認(rèn)知革命、交易革命和決策革命”的演講。他指出，隨著數(shù)據(jù)成為重要生產(chǎn)要素，數(shù)字技術(shù)在經(jīng)濟(jì)社會(huì)生活中的不斷嵌入與拓展，數(shù)字金融作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)在金融領(lǐng)域的映射，正在經(jīng)歷認(rèn)知革命、交易革命和決策革命。
第十四屆全國(guó)政協(xié)委員、九三學(xué)社中央研究室主任 王汝芳
*發(fā)言內(nèi)容 （以下內(nèi)容根據(jù)現(xiàn)場(chǎng)速記整理）
當(dāng)前，隨著數(shù)據(jù)成為重要生產(chǎn)要素，數(shù)字技術(shù)在經(jīng)濟(jì)社會(huì)生活中的不斷嵌入與拓展，傳統(tǒng)生產(chǎn)方式正向智能化方式躍遷，人類生活從單一的物理空間向虛實(shí)同構(gòu)的雙重空間蔓延，新的治理體系正在形成，生產(chǎn)力和生產(chǎn)關(guān)系正在深度重塑。
數(shù)字金融作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)在金融領(lǐng)域的映射，適應(yīng)數(shù)據(jù)要素 化要求，利用好數(shù)字技術(shù)，是金融服務(wù)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的必然要求。伴隨著發(fā)展的不斷深入，數(shù)字金融正在經(jīng)歷認(rèn)知革命、交易革命和決策革命，這為數(shù)字金融創(chuàng)新發(fā)展提供了新的重大機(jī)遇，也對(duì)其提出了新的挑戰(zhàn)和要求。
01認(rèn)知革命
一是機(jī)器智能運(yùn)用。
人類第一次認(rèn)知革命，是智人思維和溝通新方式的出現(xiàn)，想象力和演繹推理助推智人統(tǒng)治了世界?，F(xiàn)在我們正在經(jīng)歷第二次認(rèn)知革命，進(jìn)入了人類智能和機(jī)器智能并存的時(shí)代，一切事物都是數(shù)據(jù)，一切行為都是算法，“數(shù)據(jù)+算法”構(gòu)造了我們認(rèn)識(shí)這個(gè)世界的新方法。它將不斷顛覆我們對(duì)世界的原有認(rèn)知，徹底打破我們以往所固有的思維模式與行為方式。
新的認(rèn)知方式下，數(shù)字金融不僅是數(shù)字技術(shù)的廣泛運(yùn)用，更是生產(chǎn)關(guān)系的深刻改良，是金融系統(tǒng)和數(shù)字系統(tǒng)的聯(lián)合設(shè)計(jì)、聯(lián)合創(chuàng)新、聯(lián)合優(yōu)化。金融機(jī)構(gòu)也將從金融服務(wù)機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變?yōu)槿珗?chǎng)景服務(wù)平臺(tái)，通過(guò)便捷鏈接，借助金融產(chǎn)品和金融服務(wù)與客戶建立起一種“強(qiáng)關(guān)系”，24小時(shí)在線，了解、預(yù)測(cè)、滿足客戶金融需求。
二是價(jià)值體系重塑。
農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，土地意味著財(cái)富和權(quán)利，是最重要的生產(chǎn)要素。工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，更多的財(cái)富、自由表現(xiàn)為資本。數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，數(shù)據(jù)成為了重要生產(chǎn)要素和全新生產(chǎn)力，數(shù)據(jù)意味著話語(yǔ)權(quán)和影響力，價(jià)值的載體和評(píng)價(jià)體系也隨之變化。
數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)化，可以鑒權(quán)和確權(quán)，能夠流轉(zhuǎn)和通過(guò)交易來(lái)定價(jià)。各種傳統(tǒng)金融資產(chǎn)、非金融資產(chǎn)、半金融資產(chǎn)或類金融資產(chǎn)的數(shù)字化，為很多傳統(tǒng)意義上不屬于金融資產(chǎn)的資產(chǎn)打開(kāi)了大門。這些傳統(tǒng)上一直處于沉睡狀態(tài)的非金融資產(chǎn)和半金融資產(chǎn)一旦被激活將迸發(fā)出勃勃生機(jī)，為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提供新的不竭動(dòng)力。
三是風(fēng)險(xiǎn)管理理論重構(gòu)。
“數(shù)據(jù)+算法”在構(gòu)造我們認(rèn)識(shí)世界新方法時(shí)，“碼治”也逐漸代替“人治”，金融風(fēng)險(xiǎn)中的信用風(fēng)險(xiǎn)和部分操作風(fēng)險(xiǎn)等也轉(zhuǎn)化為相對(duì)更為可測(cè)可控的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，這就需要我們重構(gòu)金融風(fēng)險(xiǎn)管理理論與方法，凝練出人類智慧和人工智能融合協(xié)同的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和風(fēng)險(xiǎn)管理新范式。
這就要求數(shù)字金融的設(shè)計(jì)者和開(kāi)發(fā)者，應(yīng)遵守全新公約和守則，確保金融業(yè)務(wù)、模式、產(chǎn)品、流程被設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)之時(shí)就自帶完善的風(fēng)控合規(guī)，符合科技倫理規(guī)范。
02交易革命
一是實(shí)現(xiàn)了無(wú)信任交易。
如果說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)傳輸?shù)氖切畔⒑蛿?shù)據(jù)的話，那么，區(qū)塊鏈傳輸?shù)膭t是信任和價(jià)值。通過(guò)將共識(shí)、契約、法規(guī)、制度、流程等寫入智能合約代碼令公眾遵行，系統(tǒng)架構(gòu)者可利用區(qū)塊鏈的信任機(jī)制根據(jù)特定價(jià)值需求設(shè)定數(shù)字金融產(chǎn)品，并不斷優(yōu)化目標(biāo)。
區(qū)塊鏈內(nèi)嵌信任和信用機(jī)制將人類信用轉(zhuǎn)換為算法信用、機(jī)器信用和技術(shù)信用，也將人類經(jīng)濟(jì)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換為科技倫理風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。原先需要人際信任或借助第三方中介增信才能進(jìn)行的交易，技術(shù)上完全可以在兩個(gè)從未謀面、完全無(wú)信任基礎(chǔ)、相隔十萬(wàn)八千里的陌生人之間進(jìn)行。
二是實(shí)現(xiàn)了鏈接變革。
數(shù)字時(shí)代，消除了過(guò)去距離、時(shí)間和語(yǔ)言對(duì)人類行為的限制，廣泛地建立鏈接已經(jīng)成為各類平臺(tái)常態(tài)化聯(lián)系的主要切入點(diǎn)。通過(guò)搭建場(chǎng)景，建立門戶，開(kāi)放接口等數(shù)字化手段，使低成本批量、快速獲客，精準(zhǔn)價(jià)值交付，并搶占市場(chǎng)得以完美實(shí)現(xiàn)。
數(shù)字金融也通過(guò)業(yè)務(wù)線上化、經(jīng)營(yíng)智能化和渠道的全面創(chuàng)新，使金融服務(wù)擺脫對(duì)原來(lái)金融實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)的依賴，以強(qiáng)可達(dá)性使服務(wù)的廣度和深度都得到極致突破。
三是實(shí)現(xiàn)了普惠金融。
傳統(tǒng)方式下，大型金融機(jī)構(gòu)很難大規(guī)模開(kāi)展小額貸款服務(wù)。原因很簡(jiǎn)單，既便是為小客戶提供幾萬(wàn)塊錢的融資服務(wù)，盡職調(diào)查成本也很高，利潤(rùn)難以覆蓋成本。
通過(guò)數(shù)字技術(shù)和生物識(shí)別技術(shù)，金融服務(wù)可觸達(dá)鄉(xiāng)村偏遠(yuǎn)地區(qū)和西部欠發(fā)達(dá)地區(qū)，并便捷地為中小微企業(yè)和低收入人群提供服務(wù)。大科技平臺(tái)具備的長(zhǎng)尾效應(yīng)，可在同時(shí)為巨量客戶服務(wù)時(shí)，使得邊際成本還很低。通過(guò)大數(shù)據(jù)和長(zhǎng)尾效應(yīng)控制邊際成本，數(shù)字金融使得給小客戶提供金融服務(wù)不但可能，而且有利可圖。
03決策革命
一是決策體系變革。
過(guò)去，傳統(tǒng)金融做決策是基于經(jīng)驗(yàn)，而數(shù)字金融以數(shù)據(jù)自動(dòng)流動(dòng)和智能算法化解復(fù)雜系統(tǒng)的不確定性，通過(guò)構(gòu)建基于客戶洞察的決策體系，決策的模式和鏈路都將發(fā)生巨大變化。通過(guò)不斷挖掘、匯聚、分析客戶數(shù)據(jù)，基于“數(shù)據(jù)+算法”構(gòu)建一套新的決策機(jī)制，以替代傳統(tǒng)的經(jīng)驗(yàn)決策，決策將更加高效、科學(xué)、精準(zhǔn)、及時(shí)。
互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下“海量”的客戶信息，與金融機(jī)構(gòu)掌握的“小量”客戶信息進(jìn)行碰撞，無(wú)疑會(huì)對(duì)未來(lái)金融服務(wù)模式的“產(chǎn)業(yè)再造”產(chǎn)生重大沖擊。
二是決策基礎(chǔ)優(yōu)化。
通過(guò)海量維度的數(shù)據(jù)收集，將客戶置于社交、購(gòu)物等各類場(chǎng)景中，既有利于判斷客戶行為的真實(shí)性，又容易實(shí)現(xiàn)過(guò)程跟蹤，精確了解每一個(gè)客戶。
通過(guò)數(shù)字孿生技術(shù)，構(gòu)建現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)和數(shù)字孿生經(jīng)濟(jì)體交互映射、實(shí)時(shí)反饋、決策優(yōu)化的數(shù)字孿生體系，利用數(shù)字世界的快速迭代，可構(gòu)造數(shù)字金融決策優(yōu)化機(jī)制。
三是組織決策機(jī)制演進(jìn)。
技術(shù)是雙刃劍。傳播的無(wú)邊界和敏捷性，也讓我們處于高度不確定性的環(huán)境中，常態(tài)的低頻決策機(jī)制適應(yīng)不了突發(fā)事件多發(fā)所帶來(lái)的高頻決策需求，這就需要數(shù)字時(shí)代組織決策機(jī)制要適應(yīng)從相對(duì)確定性的低頻決策走向不確定性高頻決策。
從相對(duì)確定性的低頻決策走向不確定性高頻決策，不僅僅是一個(gè)技術(shù)問(wèn)題，需要數(shù)字金融機(jī)構(gòu)構(gòu)建一個(gè)組織高頻、多中心、短鏈路的決策機(jī)制，以適應(yīng)高頻決策需要。
當(dāng)然數(shù)字金融在堅(jiān)持賦能賦權(quán)雙輪驅(qū)動(dòng)的同時(shí)，也要統(tǒng)籌好三對(duì)關(guān)系。
一要堅(jiān)持公平與效率更加統(tǒng)一。
數(shù)字經(jīng)濟(jì)是公平與效率更加統(tǒng)一的經(jīng)濟(jì)形態(tài)。數(shù)字技術(shù)在提升信息傳輸速度、降低數(shù)據(jù)處理和交易成本、精確配置資源等方面具獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。這就使得數(shù)字金融既可以提高效率，精準(zhǔn)支持國(guó)之大者；又可以體現(xiàn)公平，大面積開(kāi)展普惠金融。
當(dāng)然，這不是自然就可實(shí)現(xiàn)的。如果AI系統(tǒng)在前期的“學(xué)習(xí)訓(xùn)練”數(shù)據(jù)中帶有一些偏見(jiàn)（比如性別、種族或其他因素），那么這個(gè)系統(tǒng)可能會(huì)“學(xué)會(huì)”這些偏見(jiàn)來(lái)做出不公平的貸款決策。這將不利于消費(fèi)者保護(hù)。
二要堅(jiān)持發(fā)展與安全更加統(tǒng)一。
龐大的人口規(guī)模與通信技術(shù)相結(jié)合，產(chǎn)生了人類發(fā)展歷史罕見(jiàn)的新型社交網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，“微干預(yù)”和“回音壁”現(xiàn)象，容易導(dǎo)致不可控的集體行為產(chǎn)生，并帶來(lái)了鮮為人知的功能性后果。
很多業(yè)內(nèi)人士也擔(dān)心，如果監(jiān)管機(jī)構(gòu)不迅速控制人工智能的風(fēng)險(xiǎn)，在未來(lái)若干年內(nèi)該技術(shù)“幾乎不可避免的”引發(fā)金融危機(jī)。數(shù)字金融及監(jiān)管機(jī)構(gòu)都要高度重視伴隨新技術(shù)出現(xiàn)的潛在風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行更加靈活的組織再造，形成扁平化、高度彈性的組織應(yīng)對(duì)架構(gòu)，建立科學(xué)的扁平化、快速響應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管控和蔓延阻斷機(jī)制，實(shí)時(shí)防范并及化解重大風(fēng)險(xiǎn)隱患。
三要堅(jiān)持競(jìng)爭(zhēng)與協(xié)同更加統(tǒng)一。
金融企業(yè)的核心要義就在于信用、杠桿、風(fēng)險(xiǎn)，要把握好這三個(gè)環(huán)節(jié)的度，特別是大平臺(tái)公司或行業(yè)性的風(fēng)險(xiǎn)，須要所有參與金融機(jī)構(gòu)的共同努力。從這個(gè)意義講，數(shù)字金融機(jī)構(gòu)之間要從過(guò)去單一的競(jìng)爭(zhēng)思維轉(zhuǎn)變到利他取勢(shì)的競(jìng)合思維，要認(rèn)識(shí)到對(duì)手不僅是友商，更是時(shí)勢(shì)。
金融風(fēng)險(xiǎn)很多是杠桿過(guò)高和期限錯(cuò)配造成的，穿透不夠、數(shù)據(jù)孤島是導(dǎo)致底數(shù)不清的重要原因。隱私計(jì)算和區(qū)塊鏈等技術(shù)為數(shù)據(jù)可用不可見(jiàn)提供了手段，為機(jī)構(gòu)合作以追求商業(yè)生態(tài)優(yōu)化實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的價(jià)值創(chuàng)造成為可能。
產(chǎn)業(yè)革命源于科技革命，成于金融創(chuàng)新。我們有理由相信，數(shù)字金融通過(guò)數(shù)字技術(shù)的廣泛賦能，數(shù)據(jù)+算法構(gòu)建的決策機(jī)制的深度賦權(quán)，抓住認(rèn)知革命、交易革命和決策革命的積極因素，統(tǒng)籌好公平與效率、發(fā)展與安全、競(jìng)爭(zhēng)與協(xié)同關(guān)系，一定會(huì)在促進(jìn)金融產(chǎn)品更加個(gè)性化、更加可達(dá)，交易更加敏捷、安全和低成本，服務(wù)更加高效、精準(zhǔn)、及時(shí)的同時(shí)，極大促進(jìn)我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展和中國(guó)式現(xiàn)代化建設(shè)。
（來(lái)源：中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融研究院 作者系全國(guó)政協(xié)委員、九三學(xué)社中央研究室主任）
